□ 中国物流信息中心
图一：2024年各季度社会物流总额情况
图二：2024年各季度社会物流总收入情况
图三：分业务类型营业成本增长企业占比
图四：分业务类型用工成本增长企业占比
图五：分业务类型营业收入增长企业占比
图六：2024年四季度重点企业营收账款变化
图七：分业务类型预期仓储价格统计情况
图八：分地区预期仓储价格统计情况
图九：分领域2025年国际化业务预测情况
图十：分业务类型2025年国际物流费用预测情况
　　2025年政府工作报告指出，2024年我国经济规模稳步扩大，国内生产总值达到134.9万亿元、增长5%，增速居世界主要经济体前列，对全球经济增长的贡献率保持在30%左右。高技术制造业、装备制造业增加值分别增长8.9%、7.7%，新能源汽车年产量突破1300万辆，设备购置投资增长15.7%，家电类商品零售额增长12.3%，制造业投资增长9.2%。对所有同中国建交的最不发达国家产品全面给予零关税待遇。高质量共建“一带一路”成效显著，一批重大工程、民生项目稳步实施。
　　作为经济发展的“晴雨表”，2024年在各项政策的共同作用下，我国物流需求规模持续扩张，需求结构同步优化，超大规模市场优势进一步凸显，物流行业运行呈现量质齐升，为经济高质量发展提供有力支撑。全年社会物流总额为360.6万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%，增速比上年提高0.6个百分点。从各季度看，一季度、上半年、前三季度和全年分别增长5.9%、5.8%、5.6%、5.8%。一季度开局良好，二季度延续稳定发展态势，三季度增速放缓，下行压力显现，在一揽子政策措施推动下，四季度企稳回升，全年物流需求增速稳中有进。
　　2024年，物流供给水平保持增长，供需适配均衡发展需求。全年物流业总收入13.8万亿元，按可比价格计算，同比增长4.9%，增速比2023年提高1个百分点，物流与产业深度融合，物流供给和服务能力同步提升，带动收入有所改善。从各季度看，与经济运行景气程度匹配，全年呈现“前后高、中趋稳”态势。一季度、上半年、前三季度和全年分别增长4.5%、3.7%、3.7%、4.9%。
　　为落实物流统计监测调查制度，加强全国物流运行监测分析，受相关部门指导，中国物流信息中心连续8个季度组织开展物流企业问卷调查，该项工作得到各地统计、发展改革、交通运输、商务部门和相关协会的支持协助。本次报告调查时间为2025年1月14日到1月27日，数据有效性85%，有效问卷共1329份，重点调研2024年四季度物流运行及成本情况进行调研，并展望2025年物流发展趋势。本报告内容均基于本次调研数据。
　　调查报告显示：我国超大市场规模优势持续显现，在旺季等因素和一系列稳经济、促增长政策推动下，2024年四季度企业业务量增势较好，反映业务量有所增长的企业占比34%，超过3成，业务量持平和增长的企业合计占比近80%，环比三季度上升11.7个百分点；在业务量带动下，成本随之上升，其中，冷链物流、跨境国际、快递速运业务量增长企业占比明显扩张，反映营业成本增长的企业占比约达半数。城市配送、仓储物流营业成本增长企业占比超40%。
　　从调研情况来看，企业对2025年预期总体向好，大多数领域业务量预期增长占比均超过35%，其中电商、医药、农批领域预期增长企业占比超50%。运输价格方面，约六成企业认为2025年运输价格环比持平。分业务类型看，快递速运企业运输价格预期增长的企业占比较高。分地区看，中部地区预计运价上涨的企业占比较高。仓储价格方面，七成以上企业认为2025年仓储价格整体将保持持平。分业务类型域看，冷链物流预计仓储价格持平的企业占比最低。各区域预计仓储价格上升和下降的企业占比均有所增长。国际化经营方面，多数企业认为2025年国际化业务将有所增长。在国际物流费用看，企业预测2025年国际物流费用总体稳中有升，其中反映跨境国际、冷链物流、货运平台增长的企业占比较高。
第一部分：2024年四季度
　　企业经营情况
（一）企业业务量增势较好，业务增长企业占比超三成
　　四季度调查数据显示，反映业务量持平的企业占比最高，达45.6%；反映业务量有所增长的企业占比34%，超过3成，业务量持平和增长的企业合计占比近80%，环比三季度上升11.7个百分点；反映业务量有所下降的企业占比20.4%。综合来看，我国超大市场规模优势持续显现，在季节性因素和一系列稳经济、促增长政策推动下，四季度市场需求总体有所好转，被调查企业业务量总体稳中向好、有所增长。
　　分业务类型看，四季度全部类型的物流企业业务量有所改善，增长企业占比环比三季度均有所提高。其中，快递速运、跨境国际、冷链物流业务量增长企业占比接近50%，反映在我国巨大消费市场潜力基础下，国家层面持续加大对外开放力度，企业加快出海布局，乡镇快递物流网络进一步完善，居民高品质消费需求不断提高，相关企业经营业务量增势较好。城市配送、货运平台、仓储物流业务量增长企业占比近4成，有力支撑居民消费物流和城乡商贸流通发展。危化运输、普货干线业务量增长企业占比也达到3成以上，环比三季度提升7和9.6个百分点，在四季度需求回暖和企业生产经营扩张带动下，相关企业呈现业务明显改善。
　　分服务领域看，全部领域企业业务增长企业占比均超30%，有半数领域增长企业占比提高10个百分点以上。其中，四季度居民出行频率增加，叠加“双11”“双12”电商大促，带动餐饮连锁商超、电商领域物流业务量增势向好，相关业务增长企业占比超4成。在高端制造行业快速发展带动下，汽车、医药、装备制造等高端制造物流业务量保持较高增长势头，增长企业占比环比三季度分别 提 高 11.4、11.7和12个百分点。在基建投资和能源消费带动下，大宗商品领域企业业务量明显好转，煤炭、粮食、矿建、危化化工等领域业务量增长企业占比超3成，环比三季度均提高10个百分点以上。（二）营业总成本随业务量上升，各行业增长企业占比均超三成
　　四季度调查数据显示，调查企业反映营业成本持平的企业接近半数，比三季度下降6.5个百分点；反映营业成本有所增长的企业占比38.2%，接近4成，比三季度上升8.3个百分点，而同期业务量增长企业占比上升8.5个百分点，综合反映出，营业成本上升主要受业务量增长带动。
　　分业务类型看，受业务量增长带动，四季度物流企业经营成本均有增加。其中，冷链物流、跨境国际、快递速运业务量增长企业占比明显扩张，反映营业成本增长的企业占比约达半数。城市配送、仓储物流营业成本增长企业占比超40%。普货干线、危化运输反映成本增长的企业分别为38.9%和32.5%，低于其他行业。
　　（三）企业提升成本管控水平，用工成本增长企业占比低于总成本
　　企业用工成本方面，成本增长的企业占比25.6%，环比三季度增长6.9个百分点，反映成本持平的企业占比67%，环比三季度下降4.8个百分点。调查数据显示，面对复杂多变形势和旺季用工需求，企业加强经营决策和成本把控能力，用工成本保持合理增长区间，反映成本持平和成本增长10%以内的企业占比超过8成。
　　分业务类型看，企业用工成本增幅普遍小于总成本。其中，部分业务类型用工成本呈现季节性波动，快递速运用工成本增长企业占比为45.8%，环比三季度提高13.3个百分点，但企业用工成本控制较好，低于总成本3.4个百分点。跨境国际用工成本增长企业占比为31.6%，环比三季度提高13.4个百分点。冷链物流用工成本增长企业占比为27.9%，环比三季度下降5.9个百分点。危化运输和城市配送用工情况相对稳定，用工成本增长企业占比相较上季度变化不大。
　　（四）企业营业收入情况改善，增长企业占比进一步扩大
　　四季度调查数据显示，反映营业收入增长的企业占比35.3%，比三季度增长9.5个百分点；反映营业收入持平和减少的企业占比分别为43.6%和21.2%，比三季度减少6.2和3.3个百分点。综合反映出四季度在一揽子增量政策持续落实下，企业经营有明显改善趋势，多数企业营收有所好转，且营收增长企业占比（35.3%）高于业务量增长企业占比（34%）。
　　分业务类型看，各业务类型企业增长企业占比环比均有所扩大，多数物流企业增长企业占比超4成。其中，跨境国际、冷链物流、快速运营收增长企业占比约50%，均高于业务量增长企业占比，显示当前市场红利中此三类业务类型具有较好的适配性。城市配送、危化运输营收增长企业占比分别比三季度提高10.7和10.8个百分点，企业经营状况出现较为明显改善。货运平台、普货干线增长企业占比比三季度提高1.7和1.8个百分点，波动幅度较小。
　　分服务领域看，过半数领域增长企业占比超4成，除餐饮商超领域外所有领域增长企业占比环比均有所扩大。其中，四季度电商领域受节假日和促销带动，营收增长企业占比近5成，比三季度提升12个百分点。纺织服装、餐饮商超、医疗器械、装备制造等多领域实现较好发展态势，增长企业占比在45%左右。粮食、危化、煤炭等大宗领域营收明显改善，营收增长企业占比均扩大15个百分点左右。（五）企业应收账款有所波动，应收账期略有缩短
　　四季度调查数据显示，反映应收账款持平的企业占比56.1%，比三季度减少5.5个百分点，占比仍超过半数。反映应收账款增加和减少的企业占比分别为27%和16.9%，分别比三季度增长1.5和4.1个百分点。反映应收账款账期在半年以上的企业占比18.5%，比三季度减少1.4个百分点。综合来看，企业应收账款波动加剧，增长和减少的企业占比均有所增加，但应收账款账期有所好转。预计随着后期国家层面继续实施适度宽松货币政策，加大金融支持实体经济力度，将进一步缓解企业资金压力。
　　分服务领域看，各领域企业应收账款增长企业占比走势分化，多数领域企业应收账款增长企业占比扩大。其中，餐饮商超、药品器械领域应收账款增长企业占比最大，分别达45.8%和41.2%，比三季度增长6.8和6.9个百分点，该领域应收账款增长企业占比长期保持高位，值得进一步关注。农批市场、煤炭、进出口贸易、装备制造领域应收账款增长企业占比呈现持平或回落，资金流转效率有所提高。纺织服装、电商、家具家电、快消品、汽车、危化化工、粮食矿建等领域应收账款增长企业占比均有所扩大，比三季度增长0.6~8.3个百分点。
　　分服务领域看，多数服务领域应收账款账期环比三季度有所变化，各领域间账期差距明显。其中，餐饮商超、农批市场、煤炭领域账期在3个月以内的企业占比超半数，显示该领域产业供应链较为稳定，资金流转较为畅通。汽车、医药器械、装备制造、粮食矿建等领域应收账款账期较长，在3个月以上的比例约60%，在6个月以上比例约20%，需重点关注该领域账期变化带来的影响。
　　第二部分：2025年企业预期情况
　　2025年是“十四五”规划收官之年。今年《政府工作报告》指出，今年要实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，国内生产总值增长5%左右，居民消费价格涨幅2%左右。经济政策的着力点更多转向惠民生、促消费，以消费提振畅通经济循环，以消费升级引领产业升级，在保障和改善民生中打造新的经济增长点。
　　在促进内需方面，报告指出将制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境的专项措施。更大力度支持“两重”建设，中央预算内投资拟安排7350亿元。推动科技创新和产业创新融合发展，大力推进新型工业化，推动传统产业改造提升，激发数字经济创新活力。
　　在外贸需求方面，报告指出将支持企业稳订单拓市场。促进跨境电商发展，完善跨境寄递物流体系，加强海外仓建设。拓展境外经贸合作区功能，发展中间品贸易，开拓多元化市场。推进智慧海关建设与合作，提升通关便利化水平。引导对外投资健康安全有序发展，强化法律、金融、物流等海外综合服务，优化产业链供应链国际合作布局。
　　在制度方面，报告指出将纵深推进全国统一大市场建设，综合整治“内卷式”竞争，制定重点领域公平竞争合规指引，改革完善招标投标体制机制。出台健全社会信用体系的政策，构建统一的信用修复制度。加快建设统一开放的交通运输市场，实施降低全社会物流成本专项行动。
　　（六）业务增长预期稳中有升，多数领域需求较好
　　调查数据显示，企业对2025年经营情况总体呈现乐观态势。从服务领域看，多数领域预期业务量增长企业占比较2024年四季度有所提高，除危化领域外，其他领域业务量预期增长企业占比均超过35%，其中，电商、医药、农批领域预期增长企业占比超50%，反映线上消费持续渗透，国内高附加值商品如医药品、冷链食品物流需求上升。“一带一路”倡议持续为进出口贸易赋能，高端制造业产能扩张带动原材料、零部件及成品的物流需求增长，装备制造业与进出口贸易预期业务量增长企业占比分别较2024年四季度高11.5和11.1个百分点。
　　从业务类型看，企业业务量预期增长企业占比相较2024年四季度均有所提高，其中，危化运输、跨境国际业务量预期增长企业占比提高7.1个百分点，跨境国际、冷链物流预计增长企业占比超过5成，快递速运增长企业占比超过6成。数据反映各业务领域企业预估内需将持续扩大，国际营商环境乐观向好，快递行业渗透率稳定提升。
　　（七）运输价格预期保持平稳，超六成企业预估价格持平
　　预期运输价格方面，各业务类型预期运输价格持平的企业占比均超6成，快递速运行业、冷链物流预计运输价格增长企业占比较高，分别为28%和25%，危化运输预计运输价格下降企业占比达20%，普货干线预计增长和下降的企业占比接近，各占17%左右。总体来看，预期业务量增长企业占比上升的同时，预期运输价格波动不大，反映出国内运输网络正进一步优化，物流干线效率较高，多式联运体系逐渐成熟，供需保持良好平衡。
　　从地区来看，各地区预计运输价格持平的企业占比均超6成，中部地区预计运输价格增长企业占比为23%，下降企业占比为17%，均较其他地区略高；东部和东北部地区预计持平的企业占比超七成；西部地区运输价格预期情况接近均值。数据反映，中部地区价格预期分化明显，产业转移红利与阵痛并存；东部、东北部地区产业集群供需匹配精准，预期运输价格较为稳定；西部地区政策影响与市场发展协同发力，预期运输价格接近动态平衡。（八）仓储价格预期有所波动，增长与下降企业占比分化加深
　　仓储价格方面，七成以上企业预计2025年仓储价格将保持平稳，预计增长与下降企业占比较2024年四季度均有提高。分业务类型域看，多数领域预期仓储价格持平的企业占比较2024年四季度有所下降，增长与下降企业占比有所升高，冷链物流预计仓储价格持平的企业占比最低，为63.9%。
　　从地区角度看，各地区预期仓储价格持平的企业占比较2024年四季度均有下降：东北地区预期仓储价格下降企业占比提高6个百分点；西部地区预期仓储价格增长与下降企业占比分别提高5个、2个百分点；中部地区预期仓储价格持平的企业占比下降8.8个百分点；东部地区预期仓储价格增长企业占比上升3个百分点。（九）国际化经营趋势稳定，国际物流费用或将增长
　　从国际化经营看，各领域企业国际化业务预测增长或持平占比之和均超7成，进出口贸易、装备制造业、餐饮连锁商超、电商与汽车零部件等领域信心较强，预期国际化业务增长企业占比均超3成，农副产品批发市场增长企业占比达到4成，煤炭、粮食、矿建等大宗领域国际化经营预期不足，增长企业占比仅2成左右。整体数据反映乐观态势，表明我国企业坚持为国际市场提供优秀补给，深化产业链供应链国际化合作，进一步融入全球大市场。
　　从国际费用来看，国际物流需求增大显著拉高物流费用预期，外部环境持续变化、燃油价格波动、基础设施建设程度等也将成为国际物流费用的影响因素。调查显示，企业预测2025年国际物流费用总体稳中有升，除跨境国际业务领域外，其余各领域预期国际物流费用持平的企业占比均超5成，其中冷链物流、货运平台反映增长的企业占比较高，增长企业占比约4成左右；仓储物流、快递速运、冷链物流与城市配送预期国际物流费用下降面不足1成。